x
Close
Opinion

De l’île Maurice, bâtir une banque au service de l’Afrique

De l’île Maurice, bâtir une banque au service de l’Afrique
  • Publiénovembre 1, 2023

Alors que les banques mondiales sont à la recherche de projets internationaux répartis dans le monde entier, les banques basées sur le sol africain, comme celles de l’île Maurice, ont la possibilité de tirer parti des opportunités qui se présentent sur le continent.

 

Quelles que soient les fragmentations de l’Afrique, l’approfondissement des marchés financiers nationaux peut élargir les sources de financement et réduire la volatilité associée à une dépendance excessive à l’égard des entrées de capitaux étrangers. En améliorant l’infrastructure des marchés financiers nationaux – notamment par la numérisation, la transparence et la réglementation, et en élargissant la diversité des produits financiers –, les pays d’Afrique subsaharienne peuvent développer l’inclusion financière, constituer une base d’investisseurs nationaux plus large et accroître l’attrait pour un plus grand nombre d’investisseurs extérieurs.

Étant donné que l’appétit des banques mauriciennes pour l’Afrique est limité, sans parler de celles qui sont basées à l’étranger, nous devons avoir la volonté et la capacité de partager les leçons apprises et de créer des voies d’accès à l’Afrique pour d’autres banques.

C’est ici que Maurice a un rôle central à jouer pour aider les économies d’Afrique subsaharienne à réaliser leur véritable potentiel de croissance en utilisant son expertise en tant que centre financier international pour étendre les instruments financiers sophistiqués afin de financer le développement économique du continent.

Thavin Audit est directeur adjoint du pôle banque internationale chez Bank One.
Thavin Audit est directeur adjoint du pôle banque internationale chez Bank One.

La stratégie de Bank One en Afrique subsaharienne, mise en œuvre depuis trois ans et qui, par coïncidence, remonte à la période précédant l’apparition de la Covid-19, en est un bon exemple. I&M Group PLC, un groupe de services financiers coté au Kenya qui détient 50 % de Bank One, ayant une forte présence sur les marchés clés d’Afrique de l’Est tels que la Tanzanie, le Kenya, le Rwanda et l’Ouganda, combinée à des changements démographiques significatifs en cours en Afrique subsaharienne, a offert un discours convaincant pour répondre aux besoins en expansion rapide des clients dans la région. Il a donc fallu adopter une stratégie consistant à tirer parti de la présence des actionnaires dans la région pour proposer des solutions aux entreprises mauriciennes et subsahariennes désireuses de se développer.

Si le slogan de Bank One est d’apporter « des solutions africaines aux défis africains », en regardant l’Afrique subsaharienne, nous savons que le voyage n’est pas facile, car chaque pays a ses propres caractéristiques, et ces économies émergentes ne sont pas aussi bien notées que celles des régions plus avancées par les agences de crédit.

 

Relancer les chaînes d’approvisionnement

Toutefois, si l’on considère l’espace des institutions financières, des banques centrales, des souverains ou des grandes entreprises où siègent nos actionnaires, et si l’on examine attentivement les entités individuelles qui les composent, il est clair que la probabilité de défaillance de ces grandes institutions tend à être très faible en raison des réglementations rigoureuses qui entourent le secteur bancaire.

Par conséquent, si l’on considère les institutions financières de premier plan en Afrique, elles sont comparables aux banques les mieux notées dans l’arène mondiale. Par exemple, même si l’économie nigériane elle-même a malheureusement été rétrogradée de B3 à Caa1 par Moody’s, ses banques sont toujours comparables aux meilleures banques du monde.

Alors que les banques mondiales sont à la recherche de projets internationaux répartis dans le monde entier, les banques basées sur le sol africain, telles que celles de l’île Maurice, ont la possibilité de tirer parti des opportunités qui se présentent sur le continent. En effet, le déficit de financement du commerce en Afrique, estimé entre 80 et 120 milliards de dollars, s’est encore creusé au cours de la dernière décennie, exacerbé par la perturbation des chaînes d’approvisionnement mondiales.

Dans cet espace, seuls ceux qui sont « trop grands pour faire faillite » – les grandes institutions financières, les États souverains et les grandes entreprises –, ont été en mesure de faire la différence dans des projets à fort impact, mais de longue haleine, sur le terrain.

Après la crise sanitaire, les chaînes d’approvisionnement ont été encore plus perturbées et la demande ne reprend que maintenant. Les grandes banques basées dans les principales économies africaines ont donc besoin de financement pour leurs clients, et la plupart des lettres de crédit pour le financement du commerce ont une durée comprise entre 90 jours et un an. Cet espace de financement donne aux banques mauriciennes la possibilité de tirer parti de ces transactions de manière efficace. Par exemple, si des banques du Nigeria ou de Tanzanie ont des besoins continus en matière de financement du commerce, les banques mauriciennes peuvent y répondre en mettant en place une petite syndication.

 

Collaborer avec les assureurs

En outre, les banques mauriciennes peuvent tirer parti de leur rapidité d’exécution, de leurs compétences en matière de gestion de projets et de leur faible délai d’exécution pour apporter de la valeur aux institutions de financement du développement (IFD) qui cherchent à financer des projets en Afrique. Au sein de l’espace de financement des IFD, une leçon clé pour les banques est que le financement durable est la voie à suivre. Dans un petit État insulaire en développement qui dépend fortement de la nature, il faut être vigilant et se garder d’accorder un financement à tout projet nuisible à l’environnement.

S’attaquer à la crise climatique et parvenir à des émissions nettes nulles d’ici à 2050 ne sera pas bon marché, mais pour gérer les impacts croissants du changement climatique sur la vie des gens, tous les pays, y compris la région subsaharienne, auront besoin de financements et les banques ont un rôle crucial à jouer.

En tant que banques locales à Maurice, nous n’avons peut-être pas les bilans les plus importants, mais nous avons les connaissances et les capacités nécessaires pour fournir des financements.

Il est également essentiel de participer aux bons événements et conférences qui offrent la possibilité de nouer des contacts avec les bons partenaires pour la région. Elles offrent l’espace nécessaire pour établir des relations, s’engager avec diverses institutions, y compris les régulateurs, et rechercher des opportunités où les banques mauriciennes peuvent créer un financement d’impact et se positionner comme des bailleurs de fonds responsables et de confiance.

Elles ont débouché récemment sur la création d’une fenêtre pour structurer les transactions en traitant avec les meilleures contreparties d’assurance afin de diffuser le risque sur les transactions centrées sur l’Afrique ; dans un processus appelé « risk deficient » grâce au soutien de l’assurance. Une bonne pratique pour toutes les banques qui s’intéressent à l’Afrique serait alors de collaborer avec des compagnies d’assurance notées par Moody’s sur la plateforme de diffusion des risques, de soulager l’allocation des capitaux et de rendre la transaction structurée moins risquée pour les partenaires mondiaux.

En 2020, nous avons été témoins de problèmes urgents liés à la pénurie de devises pour les banques centrales, dans un contexte de profondes perturbations des chaînes d’approvisionnement. C’est ainsi que nous avons mis au point un système d’échange de devises pour les banques centrales. Cette solution est évolutive, rentable et reproductible pour d’autres banques centrales d’Afrique subsaharienne confrontées à des problèmes de saisonnalité des devises. Bank One a invité d’autres banques mauriciennes à participer à la syndication afin d’élargir l’espace et les ressources disponibles.

 

Financement inclusif

Ces échanges de devises peuvent aider considérablement les banques centrales des pays concernés à sortir de leur pénurie de devises et à constituer leurs réserves de devises. Enfin, les fonds provenant des échanges de devises ont eu un impact significatif en aidant les pays en question à financer la nourriture et les médicaments pour leurs populations en plein essor.

En effet, au-delà de nos voisins immédiats d’Afrique de l’Est, notre expérience nous a montré que les banques mauriciennes sont également bien placées pour soutenir les banques d’Afrique de l’Ouest, qui ont particulièrement du mal à mettre en place les cadres adéquats et ne sont pas nécessairement conformes aux normes IFRS en raison de leur adhésion aux normes françaises. Ainsi, la plupart des banques d’Afrique de l’Ouest étant francophones, le fait que Maurice soit bilingue et dispose d’un cadre juridique qui intègre à la fois les lois anglaises et françaises, nous donne l’opportunité et la compétence d’atteindre les marchés d’Afrique de l’Ouest où nous pouvons aider les banques centrales à structurer leurs transactions potentielles. 

Dans le domaine des institutions financières non bancaires, il existe des organismes de microfinance de premier plan en Afrique qui sont soutenus par des banques mauriciennes, en tant que bailleurs de fonds. Là encore, la place mauricienne contribue clairement au financement inclusif pour améliorer les conditions des groupes à faibles revenus en Afrique, que ce soit pour l’achat d’un petit véhicule, l’investissement dans l’agriculture à domicile pour l’autoconsommation ou l’amélioration du niveau de vie des enfants.

Par exemple, le financement levé par Bank One pour le groupe Letshego, l’une des principales institutions de microfinance en Afrique, dans le cadre d’une syndication de 60 millions $, en est un bon exemple. La première tranche, d’une valeur de 30 millions $, a été finalisée avec succès l’année dernière, exclusivement avec un consortium de banques mauriciennes. Les fonds levés ont permis au groupe Letshego de soutenir 11 000 ménages, ainsi que de les aider à créer des entreprises et à mettre en place des plans d’éducation.

Enfin, en vue de soutenir les flux commerciaux de l’Afrique subsaharienne, de stimuler le commerce intra-africain et de combler le déficit de financement du commerce dans la région, une étape clé franchie par Bank One a été la facilitation réussie d’une facilité de financement du commerce de 35 millions de dollars pour un acteur majeur du secteur du pétrole et du gaz, Dalbit International Ltd. En renforçant le fonds de roulement de Dalbit, cette transaction soutient le commerce de produits pétroliers raffinés à travers l’Afrique de l’Est et crée un impact au niveau des entreprises et des ménages.

 

Renforcer l’impact

En fin de compte, alors que les branches internationales des banques mauriciennes s’aventurent plus profondément en Afrique, il est important pour nous de reconnaître que les bons partenaires dans ce voyage seraient non seulement les banques locales à Maurice, mais aussi les banques d’investissement dans d’autres pays.

Étant donné que l’appétit des banques mauriciennes pour l’Afrique est limité, sans parler de celles qui sont basées à l’étranger, nous devons avoir la volonté et la capacité de partager les leçons apprises et de créer des voies d’accès à l’Afrique pour d’autres banques. En tant que banques locales à Maurice, nous n’avons peut-être pas les bilans les plus importants, mais nous avons les connaissances et la capacité de fournir des financements. Nous devons renforcer les capacités dans ce domaine car, ensemble, nous pouvons avoir un impact plus large et plus profond.

@ABanker

 

Écrit par
Thavin Audit

Laissez un commentaire

Votre adresse e-mail ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *