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Entretien

Le nouveau visage de Shelter Afrique

Le nouveau visage de Shelter Afrique
  • Publiéjanvier 3, 2024

ShafDB est désormais une institution financière de développement, comptant des actionnaires du secteur privé et des États membres non régionaux. Le nouveau directeur général, Thierno-Habib Hann, nous confie ses nouvelles ambitions.

 

Dites « Shelter Afrique Development Bank » (ShafDB) et non plus « Shelter Afrique », afin de refléter son statut d’institution de financement du développement. L’entreprise reprend sa quête visant à combler le déficit de logements en Afrique, qui s’élève à 52 millions d’unités et devrait s’aggraver en l’absence d’efforts concertés.

Avant de rejoindre Shelter Afrique en tant que PDG et directeur général en janvier 2023, Thierno-Habib Hann était responsable du financement du logement dans la région Asie-Pacifique à la Société financière internationale (SFI), du Groupe de la Banque mondiale. Auparavant, il avait dirigé la division Afrique et Moyen-Orient de la SFI. C’est un secteur qu’il connaît bien et où il a observé avec perspicacité l’impact des politiques en faveur du logement dans des pays comme l’Inde.

« Il est important pour nous d’opter pour le financement par le secteur privé, de mélanger et d’augmenter la taille des projets et de faire en sorte que le financement public ne joue qu’un rôle d’atténuation des risques. »

Son entrée en fonction a coïncidé avec la fin d’une période de turbulences pour l’institution. Créée à l’origine par la BAD (Banque africaine de développement) sous le mandat historique de Babacar Ndiaye, Shelter Afrique avait pour objectif de répondre à la crise permanente du logement sur le continent. Après une période de succès, elle a été touchée par des problèmes de gouvernance d’entreprise qui ont affecté sa capacité à exécuter son mandat essentiel.

Selon Thierno-Habib Hann, l’institution est prête à se montrer à nouveau à la hauteur de sa mission. L’un des changements majeurs concerne l’actionnariat. Les règles de l’organisation prévoient désormais trois catégories d’actionnaires : les 44 États membres africains, les institutions telles que la BAD et la Société africaine de réassurance (catégories A et B), ainsi que le secteur privé et les actionnaires non régionaux (catégorie C).

L’arrivée de nouveaux actionnaires privés et non africains s’inscrit dans le cadre d’une volonté d’augmenter non seulement le capital, mais aussi l’expertise dans la salle du conseil d’administration, explique Thierno-Habib Hann.

« Il est essentiel pour nous de diversifier nos sources de financement. Compte tenu des défis macroéconomiques auxquels nous sommes confrontés, dans les pays africains, nous devons reconnaître la nécessité de faire appel à des investisseurs internationaux. C’est également important du point de vue de la bonne gouvernance. Les parties prenantes internationales détiendront une participation minimale de 10 %, ce qui leur permettra d’être représentées au conseil d’administration. Cet apport de meilleures pratiques internationales, d’expertise et de perspectives stratégiques différentes renforcera l’institution et nous permettra d’avoir un impact plus important dans les domaines qui comptent vraiment. »

 

L’apport de capitaux privés

Thierno-Habib Hann maintient toutefois que l’organisation restera majoritairement africaine dans son caractère et sa composition. « Il s’agit toujours d’une institution panafricaine, quoi qu’il arrive. Dans l’ensemble, les institutions basées en Afrique représenteront toujours environ 75 % de l’actionnariat, dont 45 % pour les pays africains et 30 % pour les institutions africaines. Les actionnaires non régionaux et le secteur privé représenteront 25 % de l’actionnariat. » Son siège opérationnel restera à Nairobi, avec des bureaux à Abidjan, en Côte d’Ivoire, et à Abuja, au Nigeria. D’autres bureaux sont prévus sur le continent.

L’objectif opérationnel reste peu ou prou inchangé. « Notre mandat principal est de financer des logements abordables et le développement urbain tout au long de la chaîne de valeur du logement. Nous considérons le secteur du logement d’un point de vue intégré, depuis l’accès à la terre jusqu’à la fabrication de matériaux de construction, en passant par le financement des promoteurs et des institutions financières pour l’octroi de prêts hypothécaires. Nous développons également les marchés de capitaux par le biais d’émissions d’obligations. »

L’une de ces émissions obligataires est un prêt à moyen terme de 200 milliards de nairas (253 millions de dollars) destiné à financer la construction de logements abordables et à soutenir les institutions financières et les projets de partenariat public-privé (PPP) dans le pays. La ShafDB a émis la première tranche de 46 milliards de nairas.

Le siège de Shelter Afrique Shelter Afrique Development Bank à Nairobi (Kenya).
Le siège de Shelter Afrique Shelter Afrique Development Bank à Nairobi (Kenya).

 

Selon Thierno-Habib Hann, les fonds levés sont généralement déployés par l’intermédiaire de sociétés financières locales, de lignes de crédit accordées à des promoteurs locaux ou de prises de participation dans des organisations faîtières telles que des institutions de refinancement hypothécaire.

Grâce à ses nouvelles sources de financement diversifiées, la ShafDB sera désormais en mesure de poursuivre plus résolument ces objectifs. « Nous disposons déjà d’un capital approuvé de 1 milliard $ et nous avons maintenant la possibilité de faire appel à d’autres capitaux ; nous sommes donc impatients de nous engager avec d’autres catégories d’actionnaires au-delà des pays africains. »

 

Pour l’ensemble de l’écosystème du logement

L’approche de la ShafDB est centrée sur une stratégie holistique qui concerne l’ensemble de l’écosystème du logement et fournit un soutien financier tout au long de la chaîne de valeur. « Il s’agit notamment d’aider les pays à élaborer des politiques pour s’assurer que l’écosystème est prêt pour l’investissement », explique Thierno-Habib Hann. « Nous aidons ensuite à créer les institutions et les réglementations nécessaires au développement du secteur. Nous facilitons également la mise en place des institutions et des réglementations essentielles au développement du secteur. En outre, nous collaborons avec les différentes parties prenantes, notamment les promoteurs, les entreprises de construction et les institutions financières du côté de l’offre, et les fonds de logement et autres entités du côté de la demande. »

Ces objectifs ont été compartimentés en une approche stratégique à quatre volets qui, selon Thierno-Habib Hann, guidera les ambitions de la ShafDB pour le secteur du logement en Afrique. Le premier de ces piliers est le prêt aux banques et aux institutions financières pour leur permettre de prêter aux promoteurs, aux sociétés de prêts hypothécaires et aux fabricants et négociants de matériaux de construction. Le second est le financement de projets : La ShafDB financera les promoteurs, les grandes entreprises de construction et la fourniture d’infrastructures pour les projets de logement.

Le soutien aux projets PPP dans les domaines de la régénération urbaine, du logement social et des programmes de location avec option d’achat constitue le troisième volet. Thierno-Habib Hann précise que la ShafDB ciblera également les envois de fonds de la diaspora, estimés à 95 milliards $, dont une grande partie est destinée à l’immobilier.

Le dernier pilier de la stratégie est la gestion de fonds. Lorsqu’on lui demande s’il existe un intérêt sérieux pour la résolution du problème du logement, Thierno-Habib Hann répond que les ministres avec lesquels il s’est engagé sont particulièrement enthousiastes. « En créant des programmes de logements abordables à grande échelle et en formant les jeunes à travailler comme maçons, plombiers et électriciens, nous pouvons éviter qu’ils ne risquent leur vie sur la Méditerranée. »

Les dirigeants africains se rendent compte que le logement ne se limite pas à un simple abri, mais qu’il est un indicateur essentiel de la santé économique. « Dans les grands pays, la plus grande source de richesse est la maison. Les gouvernements considèrent désormais cette question comme une priorité et nous demandent de les aider à structurer des projets et à mobiliser des partenaires pour les mettre en œuvre. »

 

Tirer les leçons de l’Inde

Selon lui, les gouvernements africains peuvent s’inspirer d’autres pays pour s’attaquer à ce problème. En Inde, tout a commencé par un engagement en faveur d’une vision du « logement pour tous ». Il s’agissait d’un instrument juridique approuvé par le parlement. L’État a créé des institutions telles que les sociétés de garantie et de financement hypothécaire ; il a promulgué des réglementations visant à protéger les acheteurs. Et favorisé des mécanismes pour créer des sociétés de financement immobilier, qui sont aujourd’hui plus d’une centaine, afin de financer les acheteurs à faibles revenus. « Enfin, les Indiens constituent désormais des fonds d’hébergement, comme le nôtre. »

La loi indienne sur les prêts au secteur prioritaire impose aux banques de prêter à cinq secteurs, dont celui du logement. L’assurance d’un financement signifie que les sociétés de financement immobilier peuvent soutenir les constructeurs, même ceux qui choisissent de construire eux-mêmes, comme c’est souvent le cas en Afrique.

Pour ces constructeurs, les sociétés de financement du logement fournissent un soutien technique afin d’améliorer la qualité de leurs bâtiments et d’en faire des actifs bancables. Le gouvernement a également étendu le statut d’infrastructure au logement, ce qui le rend attrayant et viable pour les institutions de financement, car il s’accompagne d’incitations fiscales.

« Nous avons des contraintes budgétaires en Afrique, il est donc important pour nous d’opter pour le financement par le secteur privé, de mélanger et d’augmenter la taille des projets et de faire en sorte que le financement public ne joue qu’un rôle d’atténuation des risques », conclut le dirigeant de ShafDB.

@ABanker

Écrit par
Omar Ben Yedder

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