De l’importance de l’agrifinance

Les petits agriculteurs africains ont besoin de capitaux pour se développer. Que peut-on faire pour que toutes les micro ou petites entreprises agricoles bénéficient du potentiel de l’agrifinance ?

 

Dans son dernier rapport annuel, le Fonds international de développement agricole (FIDA) des Nations unies décrit les mesures prises par l’organisation pour promouvoir la sécurité alimentaire et le développement rural en Afrique et dans le monde. En 2022, l’organisme a investi 7,96 milliards de dollars dans les zones rurales à l’échelle mondiale.

« 2022 a été une année particulièrement difficile pour les populations rurales du monde entier », note Alvaro Lario, président du FIDA, dans l’avant-propos.

« En tant que pays africains, je pense que c’est la question que nous devrions nous poser : comment s’assurer que toutes les micro ou petites entreprises agricoles bénéficient du potentiel de l’agrifinancement ? »

« Les communautés rurales ont ressenti de manière aiguë les effets de cette triple crise (conflits, changement climatique et conséquences de la pandémie de Covid-19) sur leurs systèmes alimentaires, qui sont une source essentielle de moyens de subsistance – et d’alimentation – pour elles et pour les millions de personnes qui en dépendent. »

Afin d’améliorer la résilience des économies rurales africaines, le FIDA et d’autres organismes internationaux de développement ont exploré le potentiel de l’agrifinance. Il s’agit de solutions financières qui permettent aux petits exploitants vulnérables, qui n’ont souvent pas accès aux services financiers, de réduire les risques et d’augmenter le montant des investissements qu’ils peuvent obtenir pour leurs exploitations.

L’idée est qu’en offrant aux agriculteurs des communautés mal desservies la possibilité de couvrir les risques et de structurer les investissements de manière plus sophistiquée, ils peuvent augmenter à la fois leurs revenus et les rendements de leurs cultures. Il en résulte une plus grande sécurité alimentaire pour l’ensemble de la communauté.

Le FIDA note que les agriculteurs et les petits entrepreneurs des zones rurales sont limités par « le manque de capital de départ, le manque de connaissances financières, les besoins spécifiques au secteur, le manque de garanties, l’exclusion du système bancaire, le manque d’accès au marché des produits et la longue distance qui les sépare des prestataires de services financiers. »

Les solutions d’agrifinancement visent à résoudre un ou plusieurs de ces problèmes et donc à renforcer la résilience des chaînes d’approvisionnement agricole.

Magoba Jerome, PDG de Ndugu Capital, une société de financement d’entreprises basée à Kampala, explique à African Business que l’agrifinancement prend de plus en plus d’importance en raison de la forte dépendance de nombreux pays africains à l’égard des exportations agricoles. L’Ouganda, la RD Congo et pratiquement tous les pays d’Afrique font des produits agricoles l’un de leurs principaux produits d’exportation.

 

Des lacunes à combler

« En ce qui concerne l’agriculture, la plupart des pays africains sont très impliqués dans ce secteur, mais la majorité des gens le font à petite échelle et au niveau national. »

Le secteur agricole africain est essentiellement constitué d’agriculteurs individuels ou de très petites organisations. Les producteurs ne disposent pas des semences et des engrais de la meilleure qualité, tandis que le manque d’infrastructures d’irrigation rend les récoltes moins efficaces et plus vulnérables aux changements climatiques, aux ravageurs et aux maladies. Magoba Jerome suggère que ces facteurs signifient que les entreprises agricoles africaines ont souvent du mal à rivaliser avec les plus grands acteurs sur les marchés internationaux.

Il explique que les exportateurs de café en Ouganda, en Éthiopie et en Tanzanie en particulier recherchent depuis longtemps de « bonnes voies de financement et de refinancement » pour obtenir les liquidités qui leur permettraient d’investir dans la technologie et de mieux se positionner sur une scène mondiale compétitive, mais leurs options sont souvent très limitées.

Il est vrai que les produits et services de l’agrifinance ont, dans une certaine mesure, contribué à combler les lacunes laissées par le financement traditionnel. En mai 2023, le Centre de soutien à la microfinance (MSC) en Ouganda a annoncé un nouveau programme visant à offrir aux petits exploitants agricoles des prêts à des taux d’intérêt inférieurs à ceux des banques commerciales. Les banques ougandaises facturent actuellement une moyenne de 20% à 25 % pour les prêts, mais le MSC fournira aux agriculteurs des liquidités à seulement 8 %, ce qui réduira considérablement le coût de l’investissement dans la technologie ou le développement de produits.

En 2021, l’Afrique a vu ses investissements dans les solutions d’agrifinancement multipliés par 7,5, le montant des investissements atteignant 75 millions de dollars. Cependant, l’Afrique n’a reçu qu’un peu plus de 1 % du total mondial de 600 milliards $, le marché international de l’agrifinance étant dominé par les entreprises nord-américaines et indiennes.

Bien qu’il faille se féliciter de cette croissance, il est à craindre que les capitaux liés à l’agrifinancement ne profitent en grande partie aux grands acteurs du continent, plutôt qu’aux petits exploitants ou aux agriculteurs vulnérables. En effet, même au cours de l’année record de 2021, les deux tiers des fonds sont allés à une seule entreprise, Twiga Foods à Nairobi, qui a levé 50 millions $. Un autre montant de 14 millions $ a été versé à Sunshine Foods à Nairobi.

 

Les systèmes financiers doivent changer

SunCulture, une entreprise d’irrigation solaire également basée à Nairobi, a reçu 14 millions de dollars supplémentaires lors d’un tour de table. Le montant des liquidités restant pour les petites entreprises ou les agriculteurs individuels après ces deux opérations majeures est donc très limité.

« Les investisseurs veulent placer leur argent dans des entreprises qui se portent déjà bien », nous confie Magoba Jerome. « Malgré la croissance de l’agrifinance, il reste de nombreux défis à relever lorsqu’il s’agit de lever des fonds pour des entreprises qui sont excellentes mais qui sont encore confrontées à des problèmes de financement. »

 

Lorsque des fonds arrivent sur le continent depuis l’Europe, par exemple, ils ont été créés pour investir dans l’agriculture en Afrique. « De prime abord, nos pays sont considérés comme risqués pour l’investissement dans l’agriculture. »

« D’ailleurs, la Banque européenne d’investissement investit dans un fonds, car elle n’investit généralement pas directement. Ce fonds doit obtenir de l’argent de l’Union européenne, par exemple. Les responsables du fonds devront procéder à des vérifications préalables et à des modélisations financières. Il est très difficile de trouver une entreprise dans les régions reculées de l’Afrique rurale qui réponde à ce type de critères. »

Il semble que de nombreuses petites entreprises agricoles africaines soient coincées dans une position contradictoire : leurs antécédents de crédit limités et leurs modèles d’entreprise relativement risqués signifient qu’elles ont du mal à obtenir des investissements pour des solutions d’agrifinancement, alors que ce sont précisément ces solutions qui permettraient de surmonter ces difficultés.

La Banque mondiale a souligné l’importance cruciale de développer l’agrifinance et d’en faire bénéficier un plus grand nombre d’agriculteurs dans le monde. Ses estimations suggèrent que la demande alimentaire mondiale augmentera de 70 % d’ici 2050 et qu’il faudra investir au moins 80 milliards de dollars par an tout au long des chaînes de valeur pour y répondre.

« Des investissements plus modestes sont nécessaires pour permettre aux agriculteurs et aux micro, petites et moyennes entreprises agricoles d’accroître leur productivité tout en réduisant l’impact sur l’environnement et en tenant compte des risques climatiques. »

La Banque mondiale note également que « les systèmes financiers de la plupart des pays en développement sont mal préparés à financer le passage à une agriculture et à des industries agroalimentaires durables », car « les banques, les institutions de microfinancement et les investisseurs institutionnels ont traditionnellement fourni des ressources très limitées à ces secteurs ».

Il est clair que les solutions d’agrifinancement ont un rôle important à jouer dans l’autonomisation des communautés rurales, le renforcement des chaînes d’approvisionnement en Afrique et au-delà, ainsi que dans la facilitation d’une transition plus large vers des pratiques agricoles plus durables.

Toutefois, Magoba Jerome estime que le potentiel du secteur ne sera pas pleinement exploité tant que sa couverture ne sera pas beaucoup plus large et qu’il n’englobera pas l’ensemble des entreprises agricoles, grandes et petites.

@AB