Une solution révolutionnaire pour les paiements transfrontaliers

Le système panafricain de paiement et de règlement (PAPSS) d’Afreximbank est un système révolutionnaire de transactions transfrontalières qui contourne les banques internationales correspondantes. Il a été développé en collaboration avec la ZLECAf et pourrait permettre au continent d’économiser 5 milliards de dollars par an.

 

Réduire le coût des transactions pour les commerçants et les entreprises africaines, ainsi que la complexité des mouvements transfrontaliers d’argent sur le continent est au cœur du système panafricain de paiement et de règlement (PAPSS), explique son directeur général, Mike Ogbalu.

L’initiative en est encore à sa phase pilote, mais elle cherche déjà à s’étendre au-delà des neuf pays qui participent actuellement à la première phase d’utilisation du système.

À plein régime, le PAPSS réduira la demande de mouvements de fonds de plus de 80 %. Le système continuera à se développer, au fur et à mesure qu’il sera affiné et que d’autres pays souhaiteront s’y associer.

Ce n’est pas une mince affaire sur un continent qui compte 42 monnaies différentes, dont peu ont une valeur en dehors de leurs frontières. Le Ghana, avec son cedi, n’a pas été en mesure d’accepter le naira du Nigeria voisin, ni le rand de l’Afrique du Sud, par exemple, et dépend des échanges en dollars américains et autres monnaies internationales.

Selon Afreximbank, les échanges effectués par l’intermédiaire de banques correspondantes et de systèmes de transfert d’argent coûtent aux Africains environ 5 milliards de dollars de frais chaque année.

La Banque s’est associée au Secrétariat de la Zone de libre-échange continental africaine pour lancer PAPSS, une plateforme destinée à faciliter les paiements transfrontaliers instantanés en monnaie locale entre les pays africains.

Le système a été officiellement lancé en janvier 2022 et neuf banques centrales sont actuellement reliées à la plateforme. Outre six pays de la zone monétaire ouest-africaine (Nigeria, Gambie, Sierra Leone, Liberia, Ghana et Guinée), le projet pilote a été étendu à Djibouti, à la Zambie et au Zimbabwe.

Mike Ogbalu compare cette initiative à un chemin de fer qui relierait les principaux acteurs et pays du continent et garantirait que les transactions puissent être effectuées instantanément n’importe où en Afrique.

 

Un système perfectionné

Dans le cadre du projet pilote, le temps de traitement d’une transaction dans le cadre du PAPSS était fixé à 120 secondes, mais il est désormais bien inférieur à cette durée, affirme-t-il.

Mike Ogbalu, ancien banquier nigérian, travaille depuis longtemps dans le domaine des technologies, et plus récemment dans celui des paiements. Il a travaillé pour des sociétés internationales de systèmes de paiement telles qu’Interswitch et Verve International.

Le dirigeant explique que le système est géré avec les banques centrales des pays participants, mais qu’il s’engage avec les banques commerciales africaines qui ont une forte présence sur le continent afin d’accélérer le taux d’adoption.

Tout ne va pas quelques complications. Dans certains pays pilotes, les politiques et les cadres sont conçus pour les transactions en dollars et les systèmes de paiement sont souvent spécifiquement mentionnés dans la loi ou incorporés dans les cadres réglementaires. La vérification et l’adaptation de ces éléments peuvent ralentir les choses, mais plusieurs pays sont sur la bonne voie, affirme Mike Ogbalu.

Le taux de change de chaque transaction est fixé par le système de règlement brut en temps réel des banques centrales, le PAPSS établissant des taux de référence pour fixer une limite raisonnable au taux de change afin de rassurer et d’éviter l’arbitrage. Un mécanisme permet également de s’assurer que le taux de change n’est pas désynchronisé par rapport aux autres taux disponibles.

Concrètement, l’acheteur et le vendeur se mettent d’accord sur le taux et les transactions sont envoyées dans une monnaie locale et se terminent dans une autre.

Les participants doivent accepter un accord de préfinancement. « Il est ainsi plus facile de s’assurer que toutes les transactions sont entièrement financées à chaque niveau avant de pouvoir négocier. Et cela réduit les risques », explique Mike Ogbalu

Les transactions bilatérales sont effectuées sur une base nette entre les montants à transférer des deux côtés, ce qui peut réduire considérablement les fonds réellement transférés entre les pays. Le règlement net a lieu tous les jours à la même heure et chaque étape de la transaction est communiquée à toutes les parties prenantes.

Selon Mike Ogbalu, la modélisation a montré qu’à plein régime, le PAPSS réduira la demande de mouvements de fonds de plus de 80 %. Le système continuera à se développer, au fur et à mesure qu’il sera affiné et que d’autres pays souhaiteront s’y associer. Des discussions sont déjà en cours avec des pays francophones, ainsi qu’avec l’Égypte et la Tanzanie.

@Afreximbank