Trouver des solutions fait partie de notre ADN
Parce qu’elle est une banque au portefeuille de plus de 30 milliards de dollars, l’institution doit faire preuve de prudence entre ses décisions de financement et le maintien de ses liquidités à tout moment. Le point de vue de Denys Denya, vice-président exécutif chargé des finances, de l’administration et des services bancaires.
Lorsque Denys Denya, aujourd’hui vice-président exécutif chargé des finances, de l’administration et des services bancaires, a rejoint Afreximbank en avril 2010, il s’agissait encore d’une organisation modeste avec un effectif de 66 personnes, ce qui démentait son mandat étendu et ses ambitions tentaculaires. À l’époque, la Banque se concentrait principalement sur le financement du commerce et les facilités à court terme, ce qui, selon lui, rendait la gestion du bilan moins difficile qu’elle ne l’est aujourd’hui. La Banque n’était également présente que dans 33 des 54 pays africains et ne disposait que de deux succursales à Abuja et Harare. Tout cela était sur le point de changer.
« À l’époque, une demande s’exprimait pour changer la composition du commerce sur le continent, ce qui signifiait que nous devions nous orienter vers le financement de projets et le financement à moyen terme. C’est ainsi que nous avons commencé à fournir aux institutions financières des lignes de crédit à moyen terme, d’une durée de 12 à 36 mois », se souvient-il.
« Quand je regarde en arrière, je peux dire avec confiance que chaque fois que nous avons été confrontés à un défi, nous avons été à la hauteur et nous avons obtenu des résultats exceptionnels. »
Cela signifiait que la Banque avait besoin de sources de financement à plus long terme pour garantir des liquidités suffisantes afin de servir efficacement sa clientèle croissante. Pour répondre à ce besoin, la Banque a pris plusieurs mesures, notamment l’émission d’obligations sur les marchés européens des capitaux, la recherche de fonds à Taïwan, au Japon et en Chine. Elle a aussi noué des relations avec des parties prenantes telles que des agences de crédit à l’exportation et d’autres institutions de développement. En 2014, la Banque a décidé d’explorer des sources plus proches et a lancé une campagne de mobilisation en Afrique, qui s’est révélée très fructueuse.
« En 2014, première année de cette initiative, nous n’avons levé qu’environ 75 millions de dollars sur le continent. Or, depuis, nous avons levé 34 milliards de dollars auprès de sources africaines, ce qui en fait notre plus grande source de financement. Ces fonds proviennent en grande partie des banques centrales, des compagnies d’assurance, des fonds de pension et des banques commerciales elles-mêmes. »
Ces sources, ainsi que les obligations émises sur les marchés internationaux pour des durées allant jusqu’à dix ans, placent la Banque en bonne position pour faire face à ses besoins de prêts, qui sont de l’ordre de 10 milliards de dollars par an.
Denys Denya souligne qu’Afreximbank a des raisons uniques de maintenir des liquidités plus qu’adéquates. « Contrairement aux banques commerciales, nous n’avons pas de prêteur en dernier ressort, et nous devons donc toujours nous assurer que nous disposons de liquidités suffisantes, que les temps soient bons ou mauvais. »
Il ajoute : « Nous ne sommes pas non plus réglementés par une institution extérieure, c’est pourquoi nous avons décidé de maintenir un ratio d’adéquation des fonds propres d’au moins 20 %, ce qui est nettement supérieur aux exigences de Bâle. » Cela est nécessaire, selon lui, pour rassurer les parties prenantes de la banque.
Pour y parvenir, il a toutefois fallu faire preuve de créativité. « En 2017, nous avons inscrit des Depositary Receipts à la Bourse de Maurice pour nous donner une autre possibilité de lever des capitaux supplémentaires au fur et à mesure de nos besoins. »
La Banque a également dû faire appel à des capitaux supplémentaires auprès de ses actionnaires. En 2015, elle a levé environ 500 millions de dollars de cette manière. En 2020, à la suite de ses interventions durant la pandémie, l’Union africaine a suggéré que la Banque procède à un nouveau cycle d’augmentation générale du capital, qui a jusqu’à présent rapporté 1,4 milliard de dollars sur les 2,6 milliards visés d’ici à la fin de l’année 2026. Denys Denia est convaincu que l’objectif sera atteint à la fin de la période prévue, en décembre 2026.
« Cela nous permettrait de financer la croissance de notre capacité de production, en assurant la production de vaccins en Afrique, par exemple. Cela nous aidera également à financer le commerce intra-africain dans le cadre de la ZLECAf. »
Des procédures de gouvernance solides
La croissance de la Banque a été complétée par de solides procédures de gouvernance qui, selon Denys Denya, sont comparables aux normes les plus élevées de n’importe quelle région du monde. Les actifs font l’objet d’une sélection rigoureuse dans le cadre d’un processus en plusieurs étapes qui, au-delà d’un certain seuil, implique le conseil d’administration. Des procédures similaires sont également appliquées à la collecte de fonds et à la gestion des liquidités, que Denys Denya supervise également. Pour garantir une sécurité absolue, la Banque ne mise jamais de fonds dans des entités dont la notation est inférieure à « A ». En outre, la Banque maintient des ratios de liquidité supérieurs aux exigences de Bâle.
La Banque a également adopté la technologie pour améliorer ses opérations, dans le but de gagner en efficacité et de minimiser les risques d’erreur. « Bien que nous soyons une banque de 30 milliards de dollars en portefeuille, notre personnel n’est pas très nombreux, c’est pourquoi nous nous appuyons fortement sur la technologie. Nous avons de nombreux processus susceptibles de donner lieu à des erreurs humaines, c’est pourquoi la technologie est importante pour nous. Nous utilisons un système amélioré par l’IA pour rationaliser la gestion des documents et simplifier des processus tels que les lettres de crédit documentaires et les garanties. »
Des solutions inventives
Au fil des ans, Afreximbank a démontré sa capacité à relever les défis, juge Denys Denya. L’approche institutionnelle a consisté à se concentrer sur les solutions plutôt que de s’attarder sur le problème ou son ampleur, et à concevoir des solutions inventives.
Par exemple, pour maintenir son niveau élevé d’adéquation des fonds propres, la Banque a tiré des leçons d’une institution au Panama, où l’idée d’émettre des certificats de dépôt à la Bourse de Maurice a vu le jour.
Lorsqu’en 2015, le super cycle des matières premières est arrivé à son terme et que certaines banques centrales ont eu du mal à faire face à leurs obligations, la Banque a mis en œuvre un programme regroupant ses fonctions de prêt et de dépôt auprès des banques centrales, résolvant ainsi d’un seul coup les problèmes rencontrés par les clients et par Afreximbank elle-même.
Denys Denya souligne que ces réponses témoignent de l’éthique qui caractérise les activités de la Banque. « Quand je regarde en arrière, je peux dire avec confiance que chaque fois que nous avons été confrontés à un défi, nous avons été à la hauteur et nous avons obtenu des résultats exceptionnels. Lorsque la crise russo-ukrainienne a éclaté, notre conseil d’administration a approuvé un programme de financement du commerce pour l’ajustement à la crise ukrainienne en Afrique (UKAFPA) afin d’atténuer l’impact de la crise sur nos pays membres, et notre bilan a en fait augmenté de 37 % au cours de cette période. La capacité à s’adapter et à aider nos clients est désormais inscrite dans notre ADN ».
Selon Denys Denya, le leadership a joué un rôle essentiel dans la réussite d’Afreximbank. « Nous avons eu la chance d’avoir des dirigeants comme Jean-Louis Ekra, Christopher Edordu, le président pionnier, et le professeur Benedict Oramah. Leur philosophie était et reste que nous sommes maîtres de notre destin et que nous devons chercher nous-mêmes des solutions pour l’Afrique, car personne d’autre ne viendra le faire à notre place. »
« Ce que nous avons entrepris, comme avoir été la première institution à augmenter son capital exigible, sont le fruit de cette confiance en nous-mêmes et en notre capacité à résoudre les problèmes par nous-mêmes. »
Pour l’avenir, Denya Denys affirme que la banque restera fidèle à son mandat, en proposant davantage de produits pour aider ses clients à relever les divers défis de l’économie mondiale moderne. La Banque vient de créer un guichet unique pour tous ceux qui cherchent à faire du commerce, à financer le commerce et à le rendre possible. « Nous essayons de fournir tout ce que nous pouvons pour permettre aux entrepreneurs africains de réussir », conclut-il.
@Afreximbank
