Notre objectif est de rendre les projets bancables
En tant que PDG de la SIACE, Oussama Kaissi a pour rôle d’atténuer les risques et les incertitudes socio-économiques auxquelles sont confrontés ses 49 pays membres, dont 23 africains.
Qu’il s’agisse de fournir une couverture pour les exportations et les importations, ou de garantir les investissements des secteurs public et privé dans des projets, la Société islamique d’assurance des investissements et des crédits à l’exportation (SIACE) est fortement investie en Afrique. Depuis 2015, elle a soutenu 32,3 milliards de dollars de transactions pour ses membres d’Afrique subsaharienne.
Les secteurs dans lesquels l’organisation est impliquée comprennent l’action climatique, les énergies renouvelables, la sécurité alimentaire, la fourniture de soins de santé, les infrastructures, l’industrie et la réassurance. Pour de nombreux États africains, la SIAICE fait effectivement office d’agence de crédit à l’exportation.
Les défis de l’Afrique comportent de multiples risques, ce qui nécessite un renforcement du crédit et une atténuation des risques intégrés, y compris pour les nouveaux instruments comme les Sukuk et les obligations vertes.
En 28 ans, la SIACE a assuré 106,34 milliards $ de commerce et d’investissements, dont 85,64 milliards $ de soutien aux exportations et aux importations et 20,7 milliards $ d’investissements directs étrangers pour l’ensemble de ses 49 États membres.
En 2021, la SIAICE a assuré 9,797 milliards $ de commerce et d’investissements, dont 7,556 milliards $ pour soutenir les exportations et les importations et 2,241 milliards $ pour soutenir les investissements étrangers. Les affaires assurées pour l’Afrique subsaharienne ont totalisé 3,768 milliards $.
Ces jours-ci, Oussama Kaissi est occupé à sillonner l’Afrique. Il a participé récemment au sommet de la BAD à Dakar « Feed Africa : Souveraineté et résilience alimentaires », ainsi qu’aux réunions du programme Arab-Africa Trade Bridges (AATB) à Tunis. Il vient peaufiner des protocoles d’accord avec Afreximbank au Caire, et décaisser des lignes de financement pour des banques au Mozambique, en Ouganda, en Afrique de l’Ouest et en Afrique du Nord.
La SIACE, qui est membre du groupe multilatéral de la Banque islamique de développement (BID), participe à plusieurs initiatives marquantes avec des partenaires africains en 2023. Ces initiatives visent à rendre les transactions et les projets « bancables » grâce à des outils de réduction des risques, à mobiliser des capitaux privés et à partager les risques en coopérant avec des partenaires.
Une tâche immense à accomplir
« Nos priorités sont le développement des opérations en élargissant l’accès au financement du commerce soutenu par l’assurance-crédit, et le soutien de projets dans des secteurs stratégiques ayant un fort impact sur le développement des pays membres. »
L’accent est mis en particulier sur les secteurs qui créent des emplois et favorisent le transfert de technologies et de connaissances. « Compte tenu de la demande du marché, nous voyons la SIACE s’impliquer de plus en plus dans les secteurs des soins de santé, des infrastructures sociales et de transport, des énergies renouvelables, de la sécurité alimentaire et de l’atténuation du climat. »
La SIACE étend sa présence régionale par le biais de bureaux de gestion nationaux dédiés, dont le dernier en date se trouve au Caire. L’Égypte est l’un des principaux bénéficiaires des financements de la SIACE, qui ont totalisé 7,6 milliards $ à ce jour.
Oussama Kaissi ne se fait aucune illusion sur l’énormité de la tâche à accomplir, compte tenu de l’énorme disparité entre les économies de ses États membres africains et les écosystèmes sous-développés de l’assurance-crédit et de l’assurance contre les risques politiques.
Selon l’OMC, le déficit de financement du commerce serait de 1 7000 milliards $. En Afrique, cela représente une opportunité de financement du commerce de 450 milliards $, dont le déficit actuel est d’environ 80 milliards $.
Compte tenu des risques liés à des secteurs tels que l’agriculture, l’agro-industrie et la production alimentaire dans les pays en développement, l’offre de financement du commerce est inévitablement limitée. Le financement bancaire du commerce s’est taillé des niches de marché sélectionnées, mais il est loin de promouvoir l’autosuffisance alimentaire, la substitution des importations et l’augmentation des exportations.
« Les pays en développement, soutient Oussama Kaissi, ont souvent des difficultés à attirer les niveaux requis de flux d’IDE privés, en partie parce que les projets sont souvent considérés comme non bancables. »
Les projets impliquant l’adaptation au climat et la sécurité alimentaire présentent des défis encore plus grands pour les investisseurs privés en raison de divers risques.
« Le développement et l’engagement du secteur privé est l’un des principaux piliers de notre stratégie. » Cela nécessite un rehaussement de crédit que les assureurs tels que la sont bien placés pour faire grâce à leurs politiques de durabilité. « Les outils d’atténuation des risques peuvent faciliter l’intégration d’opportunités commerciales et aider les entreprises et les banques », explique le financier.
Le réseau du secteur privé
La SIAICE dispose de l’un des réseaux les plus complets du secteur privé, auquel elle alloue régulièrement des lignes de financement, soit directement, soit par l’intermédiaire d’investisseurs spécialisés et de banques locales, soit par le biais de syndications Murailla.
Le défi consiste à développer considérablement ces activités en améliorant l’accès au financement du commerce pour les femmes entrepreneures et les petits agriculteurs.
Afrophile convaincu, Oussama Kaissi croit fermement en la capacité de l’Afrique à mener son propre programme de développement fondé sur les valeurs africaines, l’expertise et les investissements nationaux africains.
Les solutions « Made in Africa » et « Africa Feeds Itself » sont très importantes pour la SIACE, affirme-t-il. « Notre mandat est clair – promouvoir le commerce et l’investissement intra-membres par la fourniture de nos solutions uniques de dérisquage, de rehaussement de crédit, de garanties et de réassurance ; le renforcement des capacités, l’expertise technique et la formation, guidés par les programmes de développement de nos États membres. »
La SIAICE agit par le biais d’accords bilatéraux, de la coopération multilatérale et de partenariats avec des institutions et des parties prenantes.
Au cours des derniers mois, des initiatives importantes ont été prises dans le cadre du programme AATB, de la plateforme africaine de co-garantie et des protocoles d’accord signés avec diverses organisations, dont Afreximbank et Africa Finance Corporation.
Les partenariats sont au cœur de la stratégie de la SIACE pour l’avenir. En tant que responsable du pilier assurance du programme Arab-Africa Trade Bridges, elle est le fer de lance de la création du Fonds de garantie arabo-africain (FGAA), qui devrait entrer en service à l’automne 2023.
« L’objectif de l’AAGF est de fournir une structure évolutive qui vise à mobiliser des ressources financières et des capacités d’atténuation des risques pour soutenir le commerce et l’investissement dans les pays arabes et africains. »
Le fonds parapluie comprend trois compartiments : une facilité verte, une facilité de sécurité alimentaire et une facilité de santé, chacune de ces facilités arabo-africaines pouvant attirer des partenaires supplémentaires. Le travail est en cours pour lever des capitaux de démarrage, finaliser le plan d’affaires et développer le pipeline d’investissement.
Répondre à un besoin croissant
La SIACE a conclu des transactions d’une valeur de 5,6 milliards $ à ce jour dans le cadre du programme AATB. En 2022, elle a facilité des transactions de financement du commerce de 400 millions de dollars avec Afreximbank et la Société islamique internationale de financement du commerce (ITFC) pour l’importation de biens et de produits stratégiques de plusieurs pays africains.
La SIAICE a également souscrit quatre autres projets pour un montant de 24 millions d’euros, dont une syndication Murabaha dirigée par l’ITFC pour la STEG Tunisie afin de financer des importations de produits de base ; deux syndications Murabaha d’un montant total de 225 millions $ en faveur du ministère égyptien des Finances pour l’importation de denrées alimentaires ; et une couverture de 63 millions de dollars pour Afreximbank afin d’assurer des confirmations de contrats en monnaies locales avec des banques participantes au Nigeria et au Sénégal pour l’importation de produits de base essentiels.
Les défis de l’Afrique en matière de sécurité alimentaire, d’action climatique, d’infrastructures et de systèmes de santé sont énormes et comportent de multiples risques, ce qui nécessite un renforcement du crédit et une atténuation des risques intégrés, y compris pour les nouveaux instruments tels que les Sukuk et les obligations vertes. Dans ce domaine, la police d’assurance Sukuk (SIP) de la SIAICE, dont la première souscription est en cours de déploiement pour un projet de transition énergétique à Sharjah, pourrait changer la donne.
Selon Oussama Kaissi, la SIP est un rehaussement de crédit et une garantie de tiers visant à promouvoir les émissions nationales souveraines par les États membres de la SIACE, en particulier ceux dont la notation est inférieure à la catégorie d’investissement et qui, par conséquent, attirent moins de capitaux privés pour les projets de développement durable.
La SIAICE est également impliquée dans la dernière initiative de la BID, un Programme de réponse à la sécurité alimentaire (FSRP) de 10,54 milliards $ pour aider à résoudre la crise alimentaire actuelle et soutenir la résilience alimentaire future contre l’impact climatique . La SIAICE a engagé un montant initial de 500 millions $ en assurance contre le risque politique et en couverture d’assurance-crédit.
La SIACE appuie la sécurité alimentaire
@ABanker
