Le récit de l’industrialisation africaine est unique
La Bank of Industry est la plus ancienne et la plus grande banque de développement du Nigeria. Son mandat est de soutenir l’industrie et les entreprises nigérianes, en particulier des PME. La BOI est la première institution nationale africaine de financement du développement à émettre une euro-obligation. Cette opération complexité croissante a valu à la banque le Trophée African Banker du « Deal de l’année » sur les marchés de la dette. Entretien avec Olukayode Pitan qui a mené les impressionnantes performances de la banque au cours des cinq dernières années, avant de repartir pour un mandat de cinq ans.
Quelle est, selon vous, votre priorité immédiate pour relancer l’économie ?
Au cours des cinq dernières années, la banque a réalisé d’énormes progrès dans la réalisation de ses objectifs de développement afin de soutenir la croissance durable du secteur industriel du Nigeria. Elle était déjà robuste lorsque j’ai pris mes fonctions en 2017, mais je crois que nous avons rendu la banque plus forte en termes d’impact sur le développement, de déploiement technologique, de capital humain et de gouvernance d’entreprise, ainsi que de finances.
Nous avons l’intention de nous appuyer davantage sur tous ces paramètres. Nous voulons renforcer encore notre bilan, étendre la gamme et la profondeur du soutien que nous apportons aux entreprises, et faciliter la croissance et le développement continus des secteurs prioritaires et émergents qui ont été identifiés dans le plan de développement national du président de la République.
Quel a été l’impact des confinements, durant la crise sanitaire sur les performances ?
En réponse à cette situation, la banque a immédiatement mis en œuvre diverses mesures, telles que la réduction des taux d’intérêt, l’extension du moratoire et la restructuration des prêts pour des industries spécifiques. Il fallait s’assurer que nos clients étaient en mesure de maintenir leurs entreprises à flot.
Au cours des cinq prochaines années, nous voulons nous appuyer sur ces succès, ce qui se traduit par la mobilisation de fonds beaucoup moins chers auprès de sources externes que les transactions précédentes.
Nous avons introduit une réduction de 2 % du taux d’intérêt sur les prêts à nos clients en avril 2020 et l’avons depuis prolongée annuellement jusqu’au 31 mars 2023. Ces mesures ont eu un impact important car elles ont permis à nos clients de réduire leur coût de financement, de rembourser leurs prêts et de maintenir leurs entreprises à flot. Nous nous sommes également efforcés d’accroître nos décaissements en faveur des entreprises au cours de cette période.
Je suis heureux de vous dire que notre réponse nous a permis de rester rentables puisque le bénéfice de la banque a augmenté de 15 %, passant de 93,7 millions de dollars en 2020 à 109,3 millions $ en 2021.
Quels ont été les défis particuliers que vous avez dû relever pour mener à bien votre émission euro-obligataire ?
Je dirais que le défi le plus important que nous avons dû relever était lié à la nouveauté de cette opération. C’était la première fois que nous envisagions l’émission d’une euro-obligation comme moyen de lever des capitaux et, à ce titre, certaines expériences auxquelles nous avons dû faire face étaient nouvelles pour nous. Nous avons dû passer par plusieurs niveaux du gouvernement nigérian, tant au niveau législatif qu’au niveau exécutif, ce qui a entraîné de nombreux obstacles et défis.
Et je suis ravi du soutien que nous avons reçu tout au long du processus ! Avec la clôture de cette transaction, nous pensons que nous sommes maintenant plus expérimentés et avons confiance en notre capacité à être plus efficaces dans les futures transactions de ce type.
Votre banque a été sollicitée par le gouvernement pour lancer plusieurs programmes d’investissement social afin d’aider le pays à faire face aux effets de la pandémie. Allez-vous les réduire ou maintenir la dynamique ?
La Bank of Industry a un partenariat stratégique de longue date avec le gouvernement fédéral. Nous étions l’agence de mise en œuvre du Government Enterprise Empowerment Programme (GEEP) du gouvernement ainsi que du programme N-Power. Tous deux sont des programmes d’investissement social qui ont été lancés en 2015. Ils ont été conçus pour soutenir différents segments de la société nigériane, en particulier les femmes et les jeunes. Forts des succès de ces programmes d’investissement social, nous avons ensuite été nommés partenaire de gestion du fonds de survie MSME du FG, d’un montant de 75 milliards de naïras (environ 178 millions d’euros), un programme qui a été introduit en 2020 pour aider les entreprises à atténuer les chocs de la pandémie.
En juin 2022, plus de 4,5 millions de bénéficiaires ont été soutenus par ces programmes. Environ 60% des bénéficiaires sont des femmes. Ces programmes d’investissement social sont très importants pour le gouvernement fédéral, qui cherche à renforcer les petites entreprises et les jeunes et à réduire la pauvreté dans notre pays. C’est pourquoi nous engageons les différentes agences et départements du gouvernement à rendre ces initiatives durables.
Comment évaluez-vous vos programmes internationaux de collecte de fonds alors que les besoins de financement, notamment pour les PME, augmentent ?
Nos efforts pour lever des fonds sur le marché international des capitaux ont été couronnés de succès, la plupart de ces transactions ayant été sursouscrites – ce qui en dit long sur la façon dont la banque est perçue par les investisseurs internationaux. Nous avons été en mesure de lever environ 4 milliards $ au cours des cinq dernières années.
Malgré cela, nous reconnaissons que les besoins de financement des PME au Nigeria continuent d’augmenter plus vite que notre capacité à lever des fonds. Par conséquent, nous poursuivons sans relâche nos efforts pour lever des fonds supplémentaires afin d’améliorer notre capacité à soutenir les PME dans le pays. Au moment où je vous parle, nous sommes actuellement engagés dans deux transactions distinctes pour lever des fonds supplémentaires sur le marché international des capitaux. Nous sommes également en contact permanent avec des institutions gouvernementales et privées pour créer divers fonds tels que des fonds d’intervention, des fonds de partenariat, etc. afin d’élargir les possibilités de financement pour les MPME.
L’adoption de la banque numérique par les PME africaines est encore en retard. Que peut-on faire pour remédier à cette situation ?
Parmi les raisons pour lesquelles les PME africaines n’adoptent pas encore la banque numérique, on peut citer la pénétration insuffisante de l’Internet, une compréhension insuffisante du fonctionnement des services bancaires numériques et la méconnaissance générale du fait que la banque numérique est beaucoup moins chère que la banque physique. Pour remédier à ce problème, les institutions financières doivent commencer à considérer les PME comme un segment commercial viable qui peut leur offrir une rentabilité à moyen et long terme.
Actuellement, la plupart des institutions financières donnent la priorité à leurs clients de détail pour la fourniture de services bancaires numériques et accordent très peu d’attention aux PME. Les institutions financières doivent comprendre que les PME représentent l’avenir des entreprises et de la croissance économique (en particulier en Afrique), et doivent être prêtes à relever certains des défis critiques associés aux affaires avec elles. Pour ce faire, les institutions financières doivent être plus créatives, innovantes et prêtes à s’imposer pour résoudre les problèmes liés à la fourniture de services financiers aux PME.
Jugez-vous que le Nigeria – et si nous pouvons élargir le champ, l’Afrique – va dans la bonne direction en ce qui concerne son industrialisation ?
Oui. Je pense que le Nigeria et d’autres économies africaines progressent dans leurs efforts d’industrialisation. Le récit de l’industrialisation africaine est unique car il est très différent du récit plus récent de l’industrialisation de l’Asie de l’Est, centré sur la fabrication. Un examen des économies du Nigeria et d’autres pays africains a montré que si le secteur manufacturier (et les efforts récents du continent pour avoir un marché unique par le biais de la ZLECAf) continue de jouer un rôle dans la stimulation de l’industrialisation et la libéralisation du commerce, le secteur des services est devenu un moteur tout aussi important de l’industrialisation sur le continent.
Pour replacer les choses dans leur contexte, outre le fait qu’il contribue à hauteur de 14 % au PIB du Nigeria, le secteur technologique est également le principal créateur d’emplois dans le pays, et rien ne laisse présager un ralentissement. Alors que le pays continue d’accroître ses investissements dans les infrastructures technologiques (télécommunications, technologie à large bande, etc.) et que le secteur des services continue de contribuer de manière significative à la croissance économique, le secteur technologique est en passe de devenir un vecteur de transformation économique au Nigeria.
Le conflit actuel en Ukraine a souligné l’importance de l’autosuffisance en produits alimentaires et agricoles. Vous défendez ce secteur depuis longtemps. Êtes-vous satisfait de la situation actuelle ou pensez-vous que des efforts supplémentaires sont nécessaires pour moderniser l’agriculture nigériane ?
Atteindre l’autosuffisance en matière de production alimentaire est extrêmement important pour toute économie qui entend se développer et se transformer. La majeure partie de l’agriculture pratiquée au Nigeria relève encore largement de la subsistance. Grâce aux efforts du gouvernement fédéral et des principales agences gouvernementales, telles que la Banque centrale du Nigeria, de nombreux progrès ont été réalisés dans le secteur agricole.
Le gouvernement travaille également assidûment à l’amélioration de l’exportation des produits agricoles à valeur ajoutée du Nigeria, plutôt que des produits primaires. Afin de soutenir les petits exploitants agricoles au Nigeria, nous avons lancé un produit – Agriculture Value Chain Financing (AVCF) – basé sur le modèle des cultivateurs sous-traitants pour soutenir les petits exploitants agricoles au Nigeria. Nos activités dans le cadre de ce produit nous ont permis d’aider plus de 70 000 petits exploitants à récolter environ 198 000 tonnes de maïs et de riz. Pour démontrer notre sérieux à l’égard de l’agriculture, en particulier la section de transformation de la chaîne de valeur, 20% à 25% de notre portefeuille de prêts est constitué de projets agricoles alimentaires et non alimentaires.
En parlant de modernisation, le Nigeria (et l’Afrique) souffre toujours de contraintes de capacité. Que faites-vous pour inverser cette situation ?
L’objectif fondamental de la banque est de soutenir la croissance et l’expansion des entreprises au Nigeria. Nous aidons donc les entreprises à acquérir les équipements et les machines nécessaires pour les aider à démarrer ou à accroître leur capacité de production, leur rendement et leur efficacité. C’est pourquoi plus de 90 % du soutien financier que nous apportons à nos clients est destiné au financement des équipements. Cependant, nous comprenons également qu’il existe une pénurie de capacités de gestion d’entreprise parmi les entrepreneurs potentiels, en particulier les PME. Pour y remédier, nous avons établi un partenariat avec plus de 300 prestataires de services de développement des entreprises afin de contribuer à renforcer les capacités des PME, non seulement en élaborant des plans d’affaires bancables, mais aussi en favorisant la croissance et la survie des entreprises.
Que signifie la ZLECAf (Zone de libre-échange continentale africaine) pour votre organisation en matière de portée et d’expansion ?
Elle constitue une excellente initiative pour les entreprises nigérianes, l’économie nigériane et l’économie africaine. Il est assez ironique de constater que les économies africaines font plus d’affaires avec des pays hors d’Afrique qu’avec des pays africains.
Le libre-échange augmente considérablement le potentiel de croissance et d’expansion des entreprises africaines de fabrication et de services. Il favorisera également la concurrence et, par conséquent, la qualité des biens et des services fournis par les entreprises nigérianes.
Pour répondre à cette demande accrue, la plupart des fabricants nigérians devront avoir accès à des financements à long terme abordables, et c’est là que je pense que la Bank of Industry a un rôle énorme à jouer. Pour la banque, le lancement et le décollage de la ZLECAf impliquent des opportunités accrues de fournir un soutien financier aux entreprises, des opportunités accrues de stimuler la productivité et de faciliter la création d’emplois durables, ainsi que des opportunités accrues d’améliorer la qualité des biens produits sur le marché nigérian, d’où un impact social amélioré au Nigeria.
Pour finir, qu’espérez-vous réaliser d’ici la fin de votre nouveau mandat de cinq ans ?
Nous avons réalisé beaucoup de choses au cours des cinq dernières années. En tant qu’institution, nous avons pu lever plus de 4 milliards $, ce qui a considérablement amélioré notre capacité à soutenir les entreprises au Nigeria. Nous avons établi de nouveaux partenariats stratégiques et renforcé les partenariats existants, tant au niveau local qu’international. Nous avons pu aider plus de 4 millions d’entreprises au cours des cinq dernières années, ce qui a conduit à la création d’environ 8 millions d’emplois directs et indirects.
Je suis heureux de vous dire que notre réponse nous a permis de rester rentables puisque le bénéfice de la banque a augmenté de 15 %, passant de 93,7 millions de dollars en 2020 à 109,3 millions $ en 2021.
Au cours des cinq prochaines années, nous voulons nous appuyer sur ces succès, ce qui se traduit par la mobilisation de fonds beaucoup moins chers auprès de sources externes que les transactions précédentes. Nous voulons continuer à développer et à renforcer notre bilan pour pouvoir continuer à soutenir les entreprises nigérianes avec des financements à long terme abordables et durables. Nous espérons également consolider notre marque sur le marché en tant qu’institution de financement du développement la plus importante du Nigeria, qui s’engage à fournir des services financiers et des conseils commerciaux aux PME et aux grandes entreprises opérant dans divers secteurs clés de l’économie nigériane.
Enfin, j’aimerais laisser derrière moi une banque bien plus grande et meilleure que celle dont j’ai hérité, entre les mains d’un personnel plus jeune, professionnel, compétent et bien motivé !
@ABanker
