Forte exposition des banques aux risques liés au carbone

Près d’un quart des prêts accordés par les banques africaines sont destinés à des investissements à forte intensité de carbone, prévient Moody’s.

 

Près d’un quart des prêts accordés par les banques africaines sont destinés à des entreprises confrontées à des risques liés à la transition carbone, selon une étude de Moody’s portant sur les institutions financières cotées.

L’exposition des banques africaines aux entreprises confrontées aux risques liés au carbone,  – principalement dans les secteurs de l’exploitation minière, du pétrole et du gaz, de la fabrication et du transport –, s’élève à environ 106 milliards de dollars, soit environ 22 % de leurs portefeuilles de prêts.

« Les banques africaines sont plus exposées aux risques liés à la gouvernance et à l’environnement que leurs homologues mondiales. Les faiblesses relatives en matière de gouvernance ont entraîné des pertes opérationnelles et des pertes sur prêts, tandis que l’exposition aux risques liés au changement climatique et à la transition carbone est intense », indique l’agence de notations

Si l’exposition du crédit aux risques environnementaux est modérément négative pour 72 % des institutions financières africaines, elle est très négative pour treize banques du Nigeria et de l’Angola, pays dépendant du pétrole. Les banques nigérianes sont beaucoup plus exposées (51 % de leur portefeuille de prêts, d’une valeur de 27 milliards $) que certaines de leurs homologues, en raison de l’importance des prêts accordés aux secteurs du pétrole et du gaz, qui représentent 23 % des prêts bruts. L’Angola, qui possède également l’une des industries d’hydrocarbures les plus actives du continent, est également exposé au risque carbone. Selon Moody’s, cela alimente un certain nombre de risques plus larges pour les banques.

« Les banques africaines sont exposées aux risques environnementaux par le biais de leurs activités de prêt. Leurs entreprises emprunteuses sont confrontées aux effets de la transition carbone sur leurs activités commerciales, ainsi qu’aux risques climatiques physiques liés aux événements météorologiques extrêmes, aux pénuries d’eau, aux inondations et aux sécheresses. »

Ces risques exposent les banques à des pertes financières « en raison de l’augmentation des prêts à problèmes, des changements réglementaires perturbateurs et de l’augmentation des coûts de conformité liés aux nouvelles normes et réglementations climatiques. Elles sont également confrontées à un risque de réputation si les parties prenantes estiment qu’elles ne réagissent pas au changement climatique », poursuit Moody’s.

 

Pression des parties prenantes

Tous les grands pays du continent ne sont pas aussi exposés. Au Maroc, les prêts à forte intensité de carbone représentent 19 % du total des prêts, soit 16 milliards $. En Afrique du Sud, les prêts à forte intensité de carbone représentent également 19 %, mais cela équivaut à 51 milliards $ compte tenu de la taille importante de son économie.

Les principales banques sud-africaines sont les plus grandes banques du continent. Elles ont été les premières à introduire des objectifs liés à la durabilité et au climat qui comprennent des cibles mesurables qui soutiennent, par exemple, la transformation du secteur de l’énergie. La plupart des grandes banques sud-africaines se sont fixé des objectifs clairs pour réduire le financement du charbon thermique et les nouveaux financements directs de projets d’exploration pétrolière, tout en s’engageant à augmenter le financement des énergies renouvelables.

Toutefois, le rapport indique que la plupart des banques africaines disposent de ressources et d’une expertise plus limitées et qu’elles auront plus de mal à s’adapter aux nouvelles exigences.

« Les parties prenantes exigent de plus en plus des banques qu’elles intègrent des critères d’exposition au risque climatique dans leurs décisions de prêt et d’investissement. En retour, le secteur des services financiers doit intégrer les considérations relatives au risque climatique dans la prise de décision stratégique, les processus opérationnels et les cadres de gestion des risques, tandis que les exigences en matière de cohérence et de transparence des rapports augmentent également. L’adaptation à ces nouvelles exigences sera un défi pour les banques dont les ressources et l’expertise sont limitées. »

Dans l’ensemble, les banques africaines appliquent progressivement des critères climatiques dans leurs décisions de prêt, tout en intégrant les considérations relatives au risque climatique dans leur stratégie, leurs processus, leur gouvernance et leurs cadres de gestion des risques, indique le rapport. Le rapport prévient toutefois que celles qui ne sont pas attentives aux changements auront des coûts à payer. « Les prêteurs qui tardent à s’adapter devront faire face à des conséquences financières et de réputation négatives qui éroderont progressivement leur solidité en matière de crédit. »

@ABanker