Barclays : Pas de retrait, une mise à zéro

Après avoir été un pilier essentiel de l’environnement bancaire dans la majeure partie de l’Afrique pendant plus d’un siècle, la britannique Barclays Plc a pratiquement disparu des rues des villes africaines. Or, contrairement aux apparences, Barclays ne s’est pas retirée de l’Afrique ; au contraire, elle a repositionné ses activités africaines par le biais de ses franchises de banque privée, d’investissement et d’affaires. Amol Prabhu, directeur général pour l’Afrique du Sud et responsable du marché africain, explique la stratégie de Barclays.

  

Pouvez-vous mettre les choses au clair quant à l’avenir de la banque en Afrique ?

Permettez-moi de vous donner un bref historique. En mars 2016, Barclays a annoncé qu’elle allait se séparer d’ABSA. Elle a procédé à des ventes d’actions. De 62%, nous possédons maintenant un peu plus de 7% seulement des actions. Le point important est que nous sommes maintenant des entités distinctes, indépendantes l’une de l’autre. Barclays trace sa propre histoire et va de l’avant avec un nouveau chapitre en Afrique. Nous sommes présents sur le continent depuis plus d’un siècle. Les modèles économiques changent et s’adaptent au fil du temps. Nous nous sommes toujours concentrés sur nos clients en Afrique et nous l’avons fait pendant cette période de changement.

Nous avons conclu un accord d’orientation avec le Crédit Suisse selon lequel, lorsqu’il se retire de ses clients, ceux-ci nous sont adressés et ont la possibilité de rejoindre Barclays Private Bank s’ils le souhaitent.

Cette notion de « départ de l’Afrique » est mal comprise. Oui, notre présence visible de détail sur le continent a disparu. Cependant, nos activités de banque privée, d’investissement et d’affaires ont continué à répondre aux besoins globaux de nos clients sud-africains et africains, et, tout aussi important, de nos clients internationaux qui cherchent à investir dans les pays africains.

 

Vous avez fait référence à la séparation de Barclays Africa et d’ABSA. Une partie de la confusion semble provenir de la façon dont des formes similaires de la marque « Barclays » peuvent être utilisées. Pouvez-vous clarifier le statut juridique de Barclays en Afrique ?

Ce n’est pas Barclays Africa, mais Barclays Plc, l’entité londonienne, qui a été impliquée dans la cession d’ABSA. Lorsque je mentionne Barclays, je fais référence à l’entité mondiale Barclays Plc à Londres. Barclays Africa était auparavant une société holding pour certaines des filiales opérant sur le continent africain, dont une en Afrique du Sud dont le nom a été changé en ABSA. Barclays Plc est désormais le fer de lance de nos activités de banque privée, d’investissement et d’affaires en Afrique.

Je suis arrivé en Afrique du Sud il y a trois ans pour diriger nos opérations et je suis basé à Johannesbourg. Nous recrutons activement des talents et ce bureau se développe à un rythme rapide. Nous avons plus d’une centaine de personnes dans le monde qui se concentrent sur l’Afrique. Nous avons pris un peu de recul pour réévaluer nos activités en Afrique et déterminer où nous apportons une réelle valeur ajoutée. La vraie question est : « Pourquoi les clients voudraient-ils utiliser Barclays ? » Il peut s’agir d’une entreprise nigériane, kenyane ou sud-africaine. Nous nous sommes engagés auprès de plus de 200 clients au cours des deux dernières années pour voir comment nous pouvons améliorer nos services d’un point de vue commercial et apporter une valeur ajoutée. Il est apparu clairement que la marque Barclays est très forte pour eux, en tant que fournisseur financier indépendant et stable, capable de relier les clients africains à son réseau mondial.

 

Pourquoi alors quitter la banque de détail en Afrique ?

La décision initiale de se séparer d’ABSA et de vendre les actions a été prise pour des raisons de réglementation et de comptabilité financière après la crise financière mondiale de 2008, notamment en ce qui concerne le traitement des sous-filiales. Cette décision a été mûrement réfléchie. En Afrique, en particulier sur les marchés où nous sommes présents, comme l’Afrique du Sud, le Kenya et le Nigeria, il existe un grand nombre de banques qui opèrent sur place et les clients ont le choix. Barclays devait être positionnée de manière appropriée si nous voulions gagner une part de marché. La propriété des banques, en particulier par des investisseurs étrangers, a pris un contexte politique.

En tant que société, nous sommes absolument engagés en faveur de la diversité et d’une transformation significative. Les talents locaux que nous recrutons sont des talents sud-africains de qualité. Nous envoyons régulièrement des jeunes de notre bureau de Johannesbourg à Londres, où ils peuvent rencontrer l’ensemble de l’équipe bancaire mondiale et apprendre d’elle. Ils reviennent avec une expérience et des connaissances accrues qu’ils peuvent ensuite transmettre à nos clients sud-africains. Notre diversité et notre empreinte de transformation ne se limitent pas à l’Afrique du Sud, mais s’appliquent à l’ensemble de notre réseau mondial, à commencer par le Royaume-Uni. L’Afrique du Sud représente une énorme opportunité pour nous. La façon dont la franchise se développe, notamment dans la manière dont nous pouvons soutenir nos clients africains, est excellente.

 

Quelles sont vos priorités pour l’Afrique à l’avenir ?

Nos activités principales sont la banque privée, la banque d’investissement et la banque d’affaires. En Afrique du Sud, nous sommes autorisés à exercer ces trois types d’activités bancaires. Nous sommes agréés par la South African Reserve Bank et la Financial Sector Conduct Authority. L’importance de cette démarche est qu’elle montre notre engagement envers le pays. L’obtention de ces licences demande du temps, de l’énergie et des investissements, mais elle nous permet de proposer l’ensemble de notre banque à nos clients sud-africains. Les trois entreprises vont de l’avant, se développent et travaillent ensemble au développement de la franchise. Laissez-moi vous donner un exemple. Si vous avez une famille d’entrepreneurs qui cherche à se développer, elle peut avoir besoin de services bancaires d’investissement ou d’entreprise, en particulier si elle cherche à se développer à l’étranger. Nous avons en Afrique du Sud des entreprises dynamiques qui se portent bien mais qui sont de plus en plus intéressées par l’exploration de nouveaux marchés à l’étranger.

Ailleurs en Afrique, nous nous concentrons principalement sur les pays anglophones tels que le Kenya, le Nigeria et le Ghana, où notre marque trouve un écho particulier. Les gens connaissent Barclays et ont souvent un lien émotionnel avec l’entreprise. Cela peut être dû à leur premier emploi ou à leurs études au Royaume-Uni. Là encore, nous cherchons à fournir les trois lignes d’activité. Nous n’ajoutons pas de la valeur au niveau local.

Nous apportons une valeur ajoutée aux personnes et aux entreprises qui ont des besoins à l’étranger. Du point de vue des entreprises, elles peuvent avoir besoin de lever des fonds sur le marché mondial de la dette ou chercher à s’inscrire à la bourse de Londres ou de New York. Il peut s’agir d’une opération stratégique de fusions et d’acquisitions dans le cadre de laquelle l’entreprise cherche à acheter une autre société ou à vendre une partie de son activité.

Récemment, en Afrique du Sud, nous avons représenté Consol Glass dans sa vente au groupe Argyll, et Massmart dans la vente de certaines de ses activités à Shoprite. Outre les trois régions d’Afrique, nous avons des corridors – le Royaume-Uni, où nous avons commencé, le Moyen-Orient, qui a des liens historiques avec l’Afrique de l’Est, et les États-Unis, où nous sommes très présents depuis notre achat de Lehman Brothers.

Nous voyons notre activité croître organiquement dans les trois juridictions où nous sommes actifs, même si nous étudions également des opportunités commerciales au Maroc et en Égypte.

Le Credit Suisse a récemment annoncé qu’il se retirait de son portefeuille de clients de banque privée pour l’Afrique subsaharienne, à l’exception de l’Afrique du Sud. Nous avons conclu un accord d’orientation avec le Crédit Suisse selon lequel, lorsqu’il se retire de ses clients, ceux-ci nous sont adressés et ont la possibilité de rejoindre Barclays Private Bank s’ils le souhaitent. Ce portefeuille de clients, en particulier en Afrique de l’Ouest et de l’Est, se chiffre en milliards de dollars.

 

Quelle est l’ampleur et la taille du patrimoine des très ménages très riches, en Afrique ?

La richesse privée en Afrique est estimée à environ 2 milliards $. Sur ce montant, 1 milliard de dollars est concentré en Afrique du Sud, au Nigeria, en Égypte et au Kenya. Nous nous concentrons sur ces quatre pays. Pour le marché des grandes fortunes, la gestion diversifiée des portefeuilles est essentielle, en particulier si des actifs étrangers – liquidités, immobilier, actions – sont concernés. Les familles africaines accordent une grande importance à l’avenir de leurs enfants, en particulier à leur éducation et à leur carrière. Il existe une grande réserve de fonds à cet égard, qui est particulièrement orientée vers le Royaume-Uni.